Dow Jones Futures: Market Rally Feels Fed Chief Powell’s ‘Pain’; What To Do Now

Les contrats à terme sur le Dow Jones ouvriront dimanche soir, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq. Le rallye boursier a subi des pertes importantes pour une deuxième semaine consécutive, le chef de la Réserve fédérale, Jerome Powell, déclarant vendredi que plus de “douleur” était nécessaire pour faire baisser l’inflation.




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Les principaux indices se sont vendus vendredi, revenant vers des moyennes mobiles sur 50 jours. Plusieurs actions qui ont émis des signaux d’achat jeudi, comme Axcelis Technologies (ACLS), a chuté vendredi. Certains, comme Dynamique de l’acier (STLD), non.

Les investisseurs doivent être prudents lorsqu’ils ajoutent de l’exposition alors que le marché continue de reculer. Ils devront peut-être prendre du recul s’ils sont devenus trop exposés ou ont acheté des stocks étendus ces derniers jours.

Cependant, la “douleur” actuelle de la reprise du marché pourrait créer des opportunités de gains importants, mais on ne sait pas quand. Un certain nombre d’actions forment des poignées, tandis que d’autres travaillent sur des bases ou se dirigent éventuellement vers des reculs haussiers.

Pomme (AAPL) et Réseaux Arista (UN FILET) ont forgé des poignées lors du récent recul. Les actions Apple et Arista ne sont plus aussi éloignées des principales moyennes mobiles. L’action Tesla, quant à elle, se négocie étroitement autour de certains niveaux clés.

Le stock ACLS et Steel Dynamics sont activés Classement IBD. Le stock STLD est également activé Swing Trader. actions ANET et Tesla (TSLA) Sont sur le DCI 50 liste. Les actions Arista et STLD sont sur le Gros bonnet 20. Arista Networks était vendredi Action IBD du jouravec les actions Apple et Steel Dynamics les choix des deux jours précédents.

Pendant ce temps, les actions chinoises Pinduoduo (PDD), Baidu (BIDU), BYD (BYDDF), Nio (NIO) et Li Auto (LI) sont au centre de l’attention cette semaine avec des nouvelles clés sur le robinet. Les actions chinoises cotées aux États-Unis ont rebondi jeudi, parfois fortement, suite à un rapport selon lequel un accord d’audit entre les États-Unis et la Chine était proche. L’accord préliminaire, confirmé vendredi, devrait mettre fin aux craintes de déremboursement.

Les actions PDD et Baidu en particulier ont montré une action haussière, mais ont des bénéfices au début de la semaine à venir. Les rivaux de Tesla EV BYD, Nio et Li Auto ont besoin de travail, mais valent la peine d’être surveillés.

Les contrats à terme sur le Dow Jones aujourd’hui

Les contrats à terme sur le Dow Jones ouvrent dimanche à 18 h HE, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100.

Les ETF négociant le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont légèrement chuté vendredi soir, alors que la pression à la vente se poursuivait.

Rappelez-vous que l’action du jour au lendemain dans Contrats à terme sur Dow et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels au cours du prochain bourse session.


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Rassemblement boursier

Le rallye boursier a chuté de manière significative la semaine dernière avec une action positive marquée par une retraite lundi et une vente massive de vendredi sur le discours de Powell.

Le discours court mais pas si doux de Powell à Jackson Hole vendredi a souligné la leçon des années 1970 pour les décideurs politiques de ne pas baisser la garde rapidement. Le chef de la Fed a déclaré que les États-Unis avaient besoin d’une “période prolongée de croissance inférieure à la tendance”. Cela signifiera une certaine “douleur” pour les ménages et les entreprises, a-t-il dit, mais l’alternative est “une douleur bien plus grande”.

Conclusion : la Fed va augmenter les taux d’intérêt de manière significative et les maintenir à ce niveau.

Le Dow Jones Industrial Average a dérapé de 4,2% la semaine dernière négociation en bourse. L’indice S&P 500 a perdu 4 %. Le composite Nasdaq a cédé 4,4%. Le Russell 2000 à petite capitalisation a perdu 3 %.

Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de près de 5 points de base à 3,035 %, le quatrième gain hebdomadaire consécutif.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont augmenté de 2,9 % pour atteindre 93,06 $ le baril la semaine dernière.

ETF

Parmi les meilleurs ETFl’ETF Innovator IBD 50 (FFTY) a grimpé de 1,65 % la semaine dernière, tandis que l’ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (COMBAT) a perdu 2,2 %. L’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (VIG) a perdu 5,2 %. L’ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a chuté de 5 %.

FNB SPDR S&P Métaux et mines (XME) a grimpé de 3,4 % la semaine dernière, l’action STLD étant un avoir notable. Le FNB Global X US Infrastructure Development ETF (PAVER) a reculé de 2,5 %. FNB Jets mondiaux américains (JETS) a chuté de 2,1 %. ETF SPDR S&P Constructeurs de maisons (XHB) a chuté de 5,1 %. Le FNB Energy Select SPDR (XLE) a grimpé de 4,3 % et le Financial Select SPDR ETF (XLF) 3,6 %. Le fonds SPDR du secteur des soins de santé (XLV) a perdu 4,2 %

Reflétant des actions d’histoire plus spéculatives, ARK Innovation ETF (ARKK) a chuté de 4,1% la semaine dernière et ARK Genomics ETF (ARKG) a légèrement augmenté de 0,7 %. L’action Tesla est une participation majeure dans les ETF d’Ark Invest. Cathie Wood’s Ark possède également des actions BYD et Nio.


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Bouillon de pomme

L’action Apple a chuté de 4,6 % la semaine dernière à 163,62. La perte de 3,8 % de vendredi a poussé le géant de l’iPhone sous sa moyenne mobile sur 21 jours. L’action AAPL a maintenant un point d’achat de 176,25 dans sa base depuis le début de l’année. La ligne de force relative, la ligne bleue dans les graphiques fournis, a atteint de nouveaux sommets. Le 17 août, lorsque l’action Apple a atteint un sommet récent, les actions ont clôturé 16,1 % au-dessus de la ligne des 50 jours et 8,9 % au-dessus de la ligne des 200 jours. Ils ne sont plus que 1,7 % et 5,9 % au-dessus de ces niveaux respectifs.

Action ANET

L’action Arista a chuté de 5,4 % à 123,03 la semaine dernière, juste en dessous de la moyenne mobile sur 21 jours. Les actions ont maintenant un point d’achat de 132,97 dans un base à double fond. L’action ANET n’est qu’à 2,7 % au-dessus de sa ligne de 200 jours contre 10,5 % le 18 août. La ligne RS a atteint un niveau record sur un graphique hebdomadaire.

La croissance des bénéfices et des ventes d’Arista s’est accélérée au cours des trois derniers trimestres, de 59 % et 49 %, respectivement, au deuxième trimestre.

Action Tesla

L’action Tesla a chuté de 2,9 % la semaine dernière à 288,09, clôturant légèrement en dessous de sa ligne de 21 jours après avoir tenté à plusieurs reprises d’atteindre et de rester au-dessus de sa ligne de 200 jours. Une récupération décisive de la ligne des 200 jours, peut-être au-dessus de 314,64, offrirait une entrée agressive. Mais ne vous y trompez pas, l’action TSLA serait toujours basse dans la base, loin du point d’achat officiel de 402,73.

Tesla a commencé vendredi à vendre un nouveau modèle Y de base inférieure en Europe, avec une autonomie plus courte mais un prix beaucoup moins cher. Les prix varient considérablement d’un pays à l’autre, sous-cotant le modèle 3 dans certains pays.

Les prochains mois seront intéressants pour Tesla. Sa capacité de production a considérablement augmenté pour sa gamme qui n’est plus fraîche, tandis que ses rivaux – y compris BYD et Nio – introduisent de nouveaux modèles et augmentent la production électrique et automatique globale.


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Actions chinoises

Pinduoduo publiera ses résultats avant l’ouverture de lundi, tandis que Baidu sera disponible tôt mardi. Les actions PDD et Baidu ont rebondi au-dessus de leurs lignes de 50 et 200 jours jeudi, offrant des entrées anticipées. Les deux ont renoncé à certains de ces gains vendredi, mais ont fortement augmenté pour la semaine.

L’action PDD est dans une base minimale avec un point d’achat officiel de 68,81.

L’action Baidu est dans une consolidation sur 10 mois avec un point d’achat de 182,70. Mais les actions se situent autour d’une longue ligne de tendance descendante. En outre, les investisseurs pourraient considérer l’action depuis fin juin comme base, avec un point d’achat de 156,87.

BYD publiera probablement ses résultats la semaine prochaine, après avoir donné de solides résultats préliminaires au premier semestre à la mi-juillet. Dans les prochains jours, le géant chinois des véhicules électriques et des batteries devrait commencer les livraisons d’Atto 3 en Australie et commencer les livraisons de berlines Seal en Chine.

Nio lancera le SUV ES7 dimanche, suivi de la berline ET7 un mois plus tard. Li Auto devrait commencer les livraisons de son SUV hybride de luxe L9 avant la fin du mois.

Li Auto, Nio et Xpeng (XPEV) annoncera les livraisons d’août le jeudi 1er septembre, suivi de BYD un jour ou deux plus tard.

Les actions BYD et LI trouvent un soutien autour de leurs lignes de 200 jours, reculant considérablement après avoir atteint des sommets en juin.

L’action Nio est juste en dessous de sa ligne de 50 jours dans une base inférieure à 200 jours. Un mouvement fort au-dessus de la ligne de 50 jours impliquerait également de casser une tendance à la baisse de la base, offrant une entrée anticipée. Mais la ligne de 200 jours, toujours en baisse, apparaîtrait rapidement comme une résistance.

Analyse du rallye du marché

Le rallye boursier a montré des actions encourageantes à certains moments de la semaine, en particulier jeudi. Mais avec la retraite de lundi et la vente de vendredi dirigée par Powell, les principaux indices se sont vendus durement pour la semaine.

Le message belliciste de Powell n’était pas une surprise, mais le marché n’a pas bien réagi. Le Dow Jones, le S&P 500 et le composite Nasdaq sont revenus en dessous de leurs moyennes mobiles sur 21 jours et ne sont plus si loin de leurs lignes sur 50 jours – ainsi que de gros chiffres ronds pour chacun des principaux indices.

Le Russell 2000, qui commençait à revenir vers sa ligne des 200 jours, a également chuté durement vendredi.

Bon nombre des principales actions qui ont augmenté, en particulier jeudi, ont chuté vendredi. L’action ACLS, qui a bondi de près de 13% jeudi pour éclater, a anéanti la totalité du gain vendredi. Du côté positif, Steel Dynamics a légèrement augmenté de 0,1% vendredi, dans une zone d’achat après avoir bondi de 6,6% jeudi.

Depuis que les indices ont atteint leur plus bas en juin, on craint que nous soyons dans une reprise du marché baissier. Nous ne connaissons toujours pas la réponse, mais cela « mérite » certainement d’être observé.

Les stocks de matières premières se portent relativement bien, y compris l’énergie, les engrais et les sidérurgistes.

Les ETF SMH et IGV sont presque revenus à leurs lignes de 50 jours, car les puces et les logiciels ont mal fini la semaine. ARKK est en dessous de sa ligne de 50 jours.

Certains anciens leaders technologiques très appréciés peuvent faire de grandes nouvelles courses, mais la plupart d’entre eux ne le feront probablement pas. Après des rallyes de pêche de fond de 50%, 100% ou plus à partir des creux du marché baissier, beaucoup ont vendu durement au cours des dernières semaines.


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Que faire maintenant

Lorsque le Nasdaq chutera de près de 4 %, les évasions de la veille vont probablement avoir du mal. Et c’est ce qui est arrivé à de nombreux achats de jeudi, même s’ils pourraient rebondir à nouveau.

Mais les investisseurs devront peut-être réduire leur exposition, surtout s’ils ont augmenté ces derniers jours et sont maintenant assis sur des pertes.

Si le marché montre des indications qu’il est prêt à augmenter, de nouvelles opportunités d’achat se présenteront, avec Apple, Arista et Tesla parmi les possibilités. Mais les investisseurs doivent toujours être prudents, en tenant compte des risques d’un faux coup de tête rapide ou d’une résistance à la ligne des 200 jours.

Pendant ce temps, il y a le risque que le marché se replie sur la ligne des 50 jours, ou pire. Selon ce qui a suivi, une telle décision pourrait créer un certain nombre de configurations ou une période difficile.

Alors lancez vos screens cette semaine et retravaillez vos watchlists. Gardez votre exposition modeste, au moins jusqu’à ce que les principaux indices dépassent leurs lignes de 200 jours. Même lorsque vous recherchez de nouveaux achats, soyez prêt à évoluer de manière plus agressive.

Lis La grande image chaque jour pour rester en phase avec la direction du marché et les principales actions et secteurs.

Veuillez suivre Ed Carson sur Twitter à @IBD_ECarson pour les mises à jour du marché boursier et plus encore.

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